Klause
New member
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
Haftaya yükselişlerle başlayan Asya borsalarının bu yükselişte kalıcılık sağlayamadığını izliyoruz. Bugün Çin’den beklentilerin altında gelen PMI’ın son gelen datalara uyumlu, iktisatta kısmi yavaşlama eğiliminin devam ettiğini gösteriyor ki Çin Merkez Bankası’nın daha sıkı para siyaseti uygulayabileceği spekülasyonları devam ediyor. birebir vakitte Çin’de teknoloji şirketlerine yönelik regülasyon baskısı ve aşılanma oranı düşük Asya’da Delta varyantı ile ilgili kaygılar Bölge’de risk iştahının zayıf kalmasına niye oluyor. ABD’de ise cuma günü gelen istihdam dataları iktisadın toparlanmakta olduğunu fakat Fed’in çabucak hemen sıkılaştırma konusunda çabuk etmeyeceğine (beklentiler doğrultusunda saatlik fiyatlar, yüksek işsizlik oranı) işaret etti ki ABD borsaları günü olumlu bölgede kapattılar. Avrupa’daki datalar de toparlanmanın devam ettiğini gösteriyordu. Bu çerçevede, Asya varlıklarındaki baskının ABD ve Avrupa tarafına yansıması hudutlu kalabilir ve bu sabah ABD ve Avrupa vadelilerindeki Asya kaynaklı baskı kalıcı olmayabilir. Yurtiçi tarafta ise TCMB’nin mecburî karşılık atılımı ve BDDK’nın makro ihtiyati önlemler kapsamında getirdiği kimi sınırlamaların TL üzerinde yarattığı olumlu tesirin haftanın birinci süreç gününde de devam edebileceğini düşünüyoruz. BIST100 endeksinin ise gün içerisinde yavaşça alıcılı bir manzara sergilemesini bekliyoruz.
MAKROEKONOMİ
ECB ve Fed toplantı tutanakları, hizmet PMI bilgileri, ABD ISM imalat dışı PMI, Çin ÜFE ve TÜFE, Almanya ZEW endeksi, G-20 ülkeleri maliye bakanları ve merkez bankası liderleri toplantısı hafta genelinde öne çıkan gelişmeler. Bugün özelinde yurt ortasında enflasyon verisi ile Kabine toplantısı izlenecek, yurt haricinde ABD piyasaları tatil, Euro Bölgesi ülkelerindeki hizmet PMI bilgileri takip edilecek.
ABD’de bu hafta bilgi gündemi bakılırsace sakin ancak çarşamba günü yayınlanacak FOMC tutanakları piyasaların odağında olacaktır. Son toplantısında Fed piyasa beklentilerinin tersine daha süratli faiz artırımı olacağını iddia etmişti. Bu açıdan tutanaklarda bunun nasıl gerekçelendirildiğine dair ipucu aranacaktır. Ayrıca varlık alımının azaltımının vakit içindemasına yönelik kanılar de kıymetli olacaktır. Data gündeminde ise yarın haziran ayı son IHS Markit hizmet PMI ve ISM imalat dışı PMI dataları açıklanacak. Haziranda öncü IHS Markit hizmet PMI 70,4’ten 64,8’e gerilemişti. Raporda firmaların emekçi bulmakta zorlandıkları tespiti yer alırken, bilhassa fiyatlardaki artışla maliyetlerinin arttığı belirtilmekteydi. Ayrıca istihdam piyasasına yönelik çarşamba günü mayıs ayı JOLTS açılan iş sayısı ve perşembe günü haftalık işsizlik maaşı müracaatları takip edilecek. Son açıklanan dataya göre haftalık işsizlik maaşı müracaatları sayısı 364 bin şahsa, süregelen işsizlik maaşı alan kişi sayısı ise 3,47 milyon şahsa geriledi ki salgın daha sonrası en düşük sayıları işaret etmekte. Çarşamba günü de mayıs ayı JOLTS verisi izlenecek. İstihdam piyasasında, piyasada tartışılan argümanlardan biri emek arzının verilen teşvik ve nakit takviyeler sebebi ile gereğince artmadığı istikametinde. JOLTS verisinde her ne kadar rekor düzeyler görülse de nisan ve mayıs aylarında tarım dışı istihdam artışı beklenenin altında kalmıştı.
Avrupa’da ise perşembe günkü ECB tutanakları ön plana çıkmakta. Piyasa iştirakçileri açısından aylık tahvil alımındaki “önemli ölçüde daha yüksek bir hızda” tabirinin münasebetleri değerli olacaktır. Bilgi gündeminde ise bugün haziran ayı en son hizmet PMI bilgileri ve Sentix yatırımcı itimadı takip edilecek. Avrupa’da kısıtlamaların gevşetilmesi ve aşılama sürecindeki ilerlemeyle artan talep öncü hizmet PMI bilgilerine olumlu yansıdı ve hizmet PMI 58’e yükseldi. Salı günü Almanya Zew Endeksi ve mayıs ayı fabrika siparişleri takip edilecek, iktisadın açılmasıyla beklentiler ve cari duruma ait endekslerin yakınsamaya devam etmesi beklenmekte. Çarşamba günü ise Almanya’da mayıs ayı sanayi üretimi izlenecek. Nisanda aylık %1 düşüş daha sonrası mayıs ayında nazarance zayıf araba üretimine karşın kuvvetli global talep kararı toparlanma beklenmekte. Perşembe günü ise mayıs ayı Almanya dış ticaret istikrarı takip edilecek. İngiltere’de ise cuma günü mayıs ayı sanayi üretimi ve GSYH aylık verisi izlenecek. İngiltere iktisadı kısıtlamaların gevşetilmesi ve temas ağır dallardaki açılmanın da tesiriyle mart ayındaki kuvvetli büyüme görünümünü sürdürerek hizmetler kesimi öncülüğünde nisanda %2,3 büyümüştü. Beklenti mayıs ayında %1,8 büyümesi tarafında. İngiltere Merkez Bankası ise delta varyantı kaynaklı hadiselerin artışına karşın bu yıl genelinde İngiltere iktisadının %7,25 büyümesini beklemekte.
Asya tarafında ise bilgi gündemi sakin cuma günü Çin’in ÜFE ve TÜFE dataları izlenecek. Geçen hafta yayınlanan resmi PMI datalarında fiyat endekslerinde düşüş görmüştük. Bu manzarayla uyumlu olarak üretici fiyatlarının yıllık %9’dan %8,7’ye gerilemesi beklenirken, tüketici fiyatlarında ise yıllık bazda bir değişim beklenmiyor. Ayrıyeten yarın Avustralya Merkez Bankası toplantısı bulunmakta. Artan olay sayıları ile genişlemeci para siyasetinde bir değişiklik beklenmiyor.
Yurt arasında bugün haziran ayı enflasyon dataları, yarın gerçek efektif döviz kuru ve aylık fiyat gelişmeleri raporu, çarşamba günü DHMİ istatistikleri ve Hazine nakit istikrarı, perşembe İŞKUR işgücü istatistikleri ve 3. çeyreğe ait Dış Ticaret Beklenti Anketi, haftanın son iş gününde ise mayıs ayı cari süreçler istikrarı ve temmuz ayı TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi (eski ismiyle TCMB Beklenti Anketi) takip edilecek. Ayrıyeten bu hafta Hazine altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihraç edecek.
Haziran ayı enflasyon sayılarında açılmanın da tesirini izleyeceğiz. Mayıs ayında TÜFE, kapanma ve talep şartları niçiniyle %1,3 düzeyindeki beklentilerin altında aylık bazda %0,89 artmıştı. Piyasa İştirakçileri Anketi’nde beklentiler TÜFE’nin haziranda aylık %1,21 artması istikametinde daha yeni beklentileri içeren Foreks Anketi’nde ise TÜFE’nin aylık medyan kestirimi %1,42 artacağı tarafında. Haziranda bilhassa enflasyonist tesirlere sebep olan öteki faktörlere ek olarak açılmanın tesirleri ile artan iç talebin yansımaları da aylık enflasyonun geçtiğimiz aya nazaran bir ölçü artmasına sebep olacaktır. Ayrıyeten mayıs ayındaki ÖTV artışının haziran ayında da akaryakıt meblağlarında hissedileceği düşünülmekte. Haziranda güç fiyatları yüksek düzeylerini korudu, birebir vakitte başka emtia fiyatlarında nazarance daha sakin bir seyir gözlenmişti. Buna rağmen TL’deki paha kaybının birikimli tesirleri sürüyor, ki imalat PMI raporunda da TL’deki bedel kaybı kaynaklı girdi fiyatlarının hızlandığı tabiri vardı. Bu gelişmeler ışığında tüketici meblağları üzerinde maliyet baskılarının sürmesi beklenmekte.
Mayıs ayına ait DHMİ bilgilerine göre kapanmanın da tesiriyle iç sınırlardaki yolcu sayısında aylık düşüş %16,2 olurken, dış çizgi yolcu sayısında ise %0,8 düşüş olmuştu. Haziranda ise açılmanın tesiri ve aşılama sürecindeki ilerleme, Rusya’nın Türkiye’ye yönelik uçuş kısıtlamasını kaldırması ile iç sınır ve dış sınır yolcu sayısında aylık artış görmemiz muhtemel.
Hazine haziran ayı iç borçlanma stratejisinde 28 milyar TL iç borçlanma gerçekleştireceğini ve toplamda 25,5 milyar TL iç borç anapara ödemesi yapacağını ve bu biçimdelikle 2,5 milyar TL net borçlanma yapacağını belirtmişti. Stratejide hedeflenen iç borçlanma ölçüsü 28 milyar TL iken hesaplamalarımıza bakılırsa Hazine haziran ayında yaklaşık 28,7 milyar TL borçlandı. bu biçimdelikle net iç borçlanmasının ödemesinin 3,2 milyar TL olduğunu öngörüyoruz. Hazine milletlerarası sermaye piyasalarında 22 Haziran valörlü 2,5 milyar USD kira sertifikası ihraç etti. Stratejiye nazaran 9,4 milyar TL dış borç anapara ödemesi gerçekleştirdi. bu biçimdelikle yaklaşık net dış borçlanması 12,5 milyar TL oldu. Bunun kararında Hazine’nin net borçlanmasının haziran ayında 15,7 milyar TL olduğunu öngörmekteyiz. Günlük TCMB Analitik Bilançosu’nda Hazine hesabı 176 milyar TL’den haziran sonunda 191,9 milyar TL’ye yükseldi ve bunun kararında haziranda mayısa göre Hazine nakit istikrarının bariz düzgünleştiğini düşünmekteyiz.
Nisan ayında cari süreçler açığı 1,71 milyar USD gerçekleşmişti. İhracatın kuvvetli seyri, ithalatın sürat kesme eğilimi, altın ithalatının tarihî ortalamalarının altında seyretmesi ve hizmet gelirlerindeki sonlu toparlanma cari açıktaki artışı bu vakitte sınırlamıştı. Cari açık kümülatif olarak 36,3 milyar USD’den 32,7 milyar USD’ye gerilemiş ve cari açık/GSYH oranı %5 düzeyinden %4,5’e gerilemişti.
ŞİRKET HABERLERİ
Arçelik (ARCLK, Hudutlu Pozitif): 02.07.2021 tarihinde Arçelik hisseleri ile ilgili olarak 31,94 TL fiyattan 100.000 adet alış süreci şirket tarafınca gerçekleştirilmiştir. ARCLK payları Cuma günü %8,51 yükseliş kaydetmiştir.
27 Nisan 2021 tarihindeki Arçelik raporumuz için tıklayınız…
Aselsan (ASELS, Sonlu Pozitif): ASELSAN ile memleketler arası bir müşterisi içinde; yazılım tabanlı telsizlerin ihracatı ile ilgili olarak, toplam bedeli 13,3mn USD meblağında bir yurt dışı satış mukavelesi imzalanmıştır. Kelam konusu mukavele kapsamında teslimatlar 2021-2022 senelerında gerçekleştirilecektir.
28 Nisan 2021 tarihindeki Aselsan raporumuz için tıklayınız…
Deva Holding (DEVA, Hudutlu Pozitif): Şirket aleyhine, Gül Ecza Deposu Sanayi ve Ticaret A.Ş, Haver Farma İlaç A.Ş ve Sonuç Ecza Deposu AŞ hakkında “Kamu Hastanelerine İhale Yoluyla Yapılan İlaç Satışlarında İlaç Üreticileri ile İhale Ecza Depoları’nın birlikte fiyat belirlemeye ve ilaçları kıymetinin üstünde satmaya yönelik çeşitli uygulamaları ile 4054 Sayılı Rekabetin Korunması Hakkındaki Kanun’un 4. Unsurunun ihlal edildiği” argümanı üzerine Rekabet Kurumu soruşturması ile ilgili kelamlı savunma toplantısı 22.06.2021 tarihinde yapılmış olup, 01.07.2021 tarihindeki Rekabet Şurası sonucu uyarınca; şirketin rastgele bir rekabet hukuku ihlali bulunmadığına ve şirket aleyhine bir yaptırım uygulanmasına yer olmadığına hükmedilmiştir. Kelam konusu karar bildirimi şirket tarafına 02.07.2021 tarihinde bildiri edilmiştir.
Ege Gübre (EGGUB, Nötr): 04.06.2021 tarihinde KAP’ta Yeni İş Bağı olarak açıklanan 20.000 Ton (8mn USD) ihracat siparişinin, 16.766 Tonluk (6,6mn USD) kısmı 30.06.2021 Tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Kalan 3.230 Ton NP Gübresinin ihracatı önümüzdeki bir hafta içerisinde gerçekleştirilecektir.
Fenerbahçe (FENER, Nötr): Futbol A Ekibi teknik yöneticiliği için Vitor Manuel De Oliveira Lopes Pereira ile 2 yıllığına mutabakata varılmıştır.
Kervan Besin (KRVGD, Pozitif): Şirket, 2 Temmuz 2021 tarihinde yapmış olduğu İdare Heyeti toplantısında; hisse fiyatının Şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması sebebiyle pay fiyatının istikrarlı ve gerçek bedeline uygun oluşumuna katkı sağlamak emeliyle pay geri alımı yapılmasına, geri alıma mevzu edilebilecek azami hisse sayısının 3mn TL nominal bedelde 3mn adet olarak belirlenmesine, geri alım için ayrılacak fonun Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en çok 50mn TL olarak belirlenmesine karar verildiğini duyurmuştur.
Pegasus (PGSUS, Hudutlu Pozitif): %50 iştirak hissesine sahip olduğu Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş. tarafınca bir kısım Hitit Bilgisayar hisselerinin halka arzına ait çalışmaların başlatılmasına karar verilmiştir. Halka arz süreçleri ve bu doğrultuda hazırlanacak hisse izahnamesi Sermaye Piyasası Konseyi onayına tabidir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY Basın Müşavirliği açıklamasına göre, salgın niçiniyle Türkiye-Hollanda içindeki Schengen vizelerine uygulanan kısıtlamaların 1 Temmuz 2021 tarihi prestijiyle kaldırılmasının akabinde Türkiye-Amsterdam uçuşlarında frekans artışı yapıldı. Düzenlemeyle İstanbul ve Sabiha Gökçen havalimanlarının yanı sıra turistik noktalar dahil olmak üzere Anadolu’nun biroldukca noktasına karşılıklı direkt seferler düzenlenecek.
7 Mayıs 2021 tarihindeki THY raporumuz için tıklayınız…
Yataş (YATAS, Sonlu Pozitif): 02.07.2021 tarihinde Yataş Yatak ve Yorgan hisseleri ile ilgili olarak 12,92 – 13,10 fiyat aralığından 27.000 adet alış süreci ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Şirket’in, Yataş sermayesindeki hissesi 02.07.2021 tarihi prestijiyle %4,00 olmuştur.
KESİM HABERLERİ
Otomotiv: Araba ve yavaşça ticari araç pazarı Haziran ayında %12,5 artışla 79.819 adet olurken, pazarın yılsonunda 775bin-825bin adet ile geçen yılki düzeyin az da olsa üzerine çıkması bekleniyor. Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) İdare Heyeti Lideri Ali Bilaloğlu, evvelki üç ay kadar keskin artış görülmese de geçen yılki salgından kaynaklı düşük baz etkisinin ortadan kalktığı Haziran ayında satışların artış göstermesinin olumlu olduğunu tabir etti. Bilaloğlu kurlardaki artış, BDDK’nın otomotiv kredisi azami taksit sayısını 12 ay azaltması, üretim tarafındaki çip krizi üzere sebepler niçiniyle satışların üçüncü ve dördüncü çeyrekte hudutlu da olsa ivme kaybedebileceğini belirtti. Geçen yıl 773bin adet olan araba ve yavaşça ticari araç pazarı birinci yarıda ise %55,4 artışla 394.701 adet oldu.
Özelleştirme: Ulusal elektrik iletim sistemi işletmecisi Türkiye Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ) özelleştirme kapsamına alındı. Resmi gazetede Cumartesi yayımlanan Cumhurbaşkanı sonucu’na bakılırsa şirket, halka arza yönelik özelleştirme hazırlık süreçlerine tabi tutulacak ve hazırlıklar 2022 sonuna kadar tamamlanacak.
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Anel Elektrik (ANELE): Proje büyüklüğü 11,5mn TL olan Türkiye’nin Arabası Teşebbüs Kümesi (TOGG) Gemlik Yerleşke projesi su sürece tesisi, arıtma tesisi, giriş merkezi ve 3 adet Nizamiye Binası elektrik işlerinin yapılmasına yönelik olarak mukavele görüşmeleri tamamlanmış olup, şirket ile proje patronu Yapı Merkezi İnşaat ve Sanayi A.Ş. içinde ek mukavele imzalanmıştır. Proje büyüklüğü 76,5mn TL olan mukaveleye ek olarak imzalanan yeni mukavele ile bir arada TOGG Gemlik Yerleşke projesinin toplam büyüklüğü 88mn TL’ye yükselmiştir. Projenin 2022 yılının birinci çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.
Datagate (DGATE): 01.07.2021 tarihi prestiji ile Türk Telekom master (ana) distribütörlüğü ve Türk Telekom eserleri olan (Sanal TL, Fiziki TL, ankesörlü kart ) alternatif kanal distribütörlüğü, kurumsal kanal ve alternatif kanallardaki (online dahil) aygıt dağıtım işlerinin tamamı sona ermiştir. Şirket Türk Telekom ve öteki operatörlerden bağımsız olarak, hala devam etmekte olan akıllı telefon, tablet, bilişim ve teknoloji eserleri ticaretine yatırım yapmaya devam edecektir.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 53 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 292 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,46 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,42-%1,47 bandında hareketin akabinde %1,42 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde günlük bazda faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 5 baz puana yaklaşan sonlu değişimler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 40 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatirim
Hibya Haber Ajansı
Haftaya yükselişlerle başlayan Asya borsalarının bu yükselişte kalıcılık sağlayamadığını izliyoruz. Bugün Çin’den beklentilerin altında gelen PMI’ın son gelen datalara uyumlu, iktisatta kısmi yavaşlama eğiliminin devam ettiğini gösteriyor ki Çin Merkez Bankası’nın daha sıkı para siyaseti uygulayabileceği spekülasyonları devam ediyor. birebir vakitte Çin’de teknoloji şirketlerine yönelik regülasyon baskısı ve aşılanma oranı düşük Asya’da Delta varyantı ile ilgili kaygılar Bölge’de risk iştahının zayıf kalmasına niye oluyor. ABD’de ise cuma günü gelen istihdam dataları iktisadın toparlanmakta olduğunu fakat Fed’in çabucak hemen sıkılaştırma konusunda çabuk etmeyeceğine (beklentiler doğrultusunda saatlik fiyatlar, yüksek işsizlik oranı) işaret etti ki ABD borsaları günü olumlu bölgede kapattılar. Avrupa’daki datalar de toparlanmanın devam ettiğini gösteriyordu. Bu çerçevede, Asya varlıklarındaki baskının ABD ve Avrupa tarafına yansıması hudutlu kalabilir ve bu sabah ABD ve Avrupa vadelilerindeki Asya kaynaklı baskı kalıcı olmayabilir. Yurtiçi tarafta ise TCMB’nin mecburî karşılık atılımı ve BDDK’nın makro ihtiyati önlemler kapsamında getirdiği kimi sınırlamaların TL üzerinde yarattığı olumlu tesirin haftanın birinci süreç gününde de devam edebileceğini düşünüyoruz. BIST100 endeksinin ise gün içerisinde yavaşça alıcılı bir manzara sergilemesini bekliyoruz.
MAKROEKONOMİ
ECB ve Fed toplantı tutanakları, hizmet PMI bilgileri, ABD ISM imalat dışı PMI, Çin ÜFE ve TÜFE, Almanya ZEW endeksi, G-20 ülkeleri maliye bakanları ve merkez bankası liderleri toplantısı hafta genelinde öne çıkan gelişmeler. Bugün özelinde yurt ortasında enflasyon verisi ile Kabine toplantısı izlenecek, yurt haricinde ABD piyasaları tatil, Euro Bölgesi ülkelerindeki hizmet PMI bilgileri takip edilecek.
ABD’de bu hafta bilgi gündemi bakılırsace sakin ancak çarşamba günü yayınlanacak FOMC tutanakları piyasaların odağında olacaktır. Son toplantısında Fed piyasa beklentilerinin tersine daha süratli faiz artırımı olacağını iddia etmişti. Bu açıdan tutanaklarda bunun nasıl gerekçelendirildiğine dair ipucu aranacaktır. Ayrıca varlık alımının azaltımının vakit içindemasına yönelik kanılar de kıymetli olacaktır. Data gündeminde ise yarın haziran ayı son IHS Markit hizmet PMI ve ISM imalat dışı PMI dataları açıklanacak. Haziranda öncü IHS Markit hizmet PMI 70,4’ten 64,8’e gerilemişti. Raporda firmaların emekçi bulmakta zorlandıkları tespiti yer alırken, bilhassa fiyatlardaki artışla maliyetlerinin arttığı belirtilmekteydi. Ayrıca istihdam piyasasına yönelik çarşamba günü mayıs ayı JOLTS açılan iş sayısı ve perşembe günü haftalık işsizlik maaşı müracaatları takip edilecek. Son açıklanan dataya göre haftalık işsizlik maaşı müracaatları sayısı 364 bin şahsa, süregelen işsizlik maaşı alan kişi sayısı ise 3,47 milyon şahsa geriledi ki salgın daha sonrası en düşük sayıları işaret etmekte. Çarşamba günü de mayıs ayı JOLTS verisi izlenecek. İstihdam piyasasında, piyasada tartışılan argümanlardan biri emek arzının verilen teşvik ve nakit takviyeler sebebi ile gereğince artmadığı istikametinde. JOLTS verisinde her ne kadar rekor düzeyler görülse de nisan ve mayıs aylarında tarım dışı istihdam artışı beklenenin altında kalmıştı.
Avrupa’da ise perşembe günkü ECB tutanakları ön plana çıkmakta. Piyasa iştirakçileri açısından aylık tahvil alımındaki “önemli ölçüde daha yüksek bir hızda” tabirinin münasebetleri değerli olacaktır. Bilgi gündeminde ise bugün haziran ayı en son hizmet PMI bilgileri ve Sentix yatırımcı itimadı takip edilecek. Avrupa’da kısıtlamaların gevşetilmesi ve aşılama sürecindeki ilerlemeyle artan talep öncü hizmet PMI bilgilerine olumlu yansıdı ve hizmet PMI 58’e yükseldi. Salı günü Almanya Zew Endeksi ve mayıs ayı fabrika siparişleri takip edilecek, iktisadın açılmasıyla beklentiler ve cari duruma ait endekslerin yakınsamaya devam etmesi beklenmekte. Çarşamba günü ise Almanya’da mayıs ayı sanayi üretimi izlenecek. Nisanda aylık %1 düşüş daha sonrası mayıs ayında nazarance zayıf araba üretimine karşın kuvvetli global talep kararı toparlanma beklenmekte. Perşembe günü ise mayıs ayı Almanya dış ticaret istikrarı takip edilecek. İngiltere’de ise cuma günü mayıs ayı sanayi üretimi ve GSYH aylık verisi izlenecek. İngiltere iktisadı kısıtlamaların gevşetilmesi ve temas ağır dallardaki açılmanın da tesiriyle mart ayındaki kuvvetli büyüme görünümünü sürdürerek hizmetler kesimi öncülüğünde nisanda %2,3 büyümüştü. Beklenti mayıs ayında %1,8 büyümesi tarafında. İngiltere Merkez Bankası ise delta varyantı kaynaklı hadiselerin artışına karşın bu yıl genelinde İngiltere iktisadının %7,25 büyümesini beklemekte.
Asya tarafında ise bilgi gündemi sakin cuma günü Çin’in ÜFE ve TÜFE dataları izlenecek. Geçen hafta yayınlanan resmi PMI datalarında fiyat endekslerinde düşüş görmüştük. Bu manzarayla uyumlu olarak üretici fiyatlarının yıllık %9’dan %8,7’ye gerilemesi beklenirken, tüketici fiyatlarında ise yıllık bazda bir değişim beklenmiyor. Ayrıyeten yarın Avustralya Merkez Bankası toplantısı bulunmakta. Artan olay sayıları ile genişlemeci para siyasetinde bir değişiklik beklenmiyor.
Yurt arasında bugün haziran ayı enflasyon dataları, yarın gerçek efektif döviz kuru ve aylık fiyat gelişmeleri raporu, çarşamba günü DHMİ istatistikleri ve Hazine nakit istikrarı, perşembe İŞKUR işgücü istatistikleri ve 3. çeyreğe ait Dış Ticaret Beklenti Anketi, haftanın son iş gününde ise mayıs ayı cari süreçler istikrarı ve temmuz ayı TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi (eski ismiyle TCMB Beklenti Anketi) takip edilecek. Ayrıyeten bu hafta Hazine altın tahvili ve altına dayalı kira sertifikası ihraç edecek.
Haziran ayı enflasyon sayılarında açılmanın da tesirini izleyeceğiz. Mayıs ayında TÜFE, kapanma ve talep şartları niçiniyle %1,3 düzeyindeki beklentilerin altında aylık bazda %0,89 artmıştı. Piyasa İştirakçileri Anketi’nde beklentiler TÜFE’nin haziranda aylık %1,21 artması istikametinde daha yeni beklentileri içeren Foreks Anketi’nde ise TÜFE’nin aylık medyan kestirimi %1,42 artacağı tarafında. Haziranda bilhassa enflasyonist tesirlere sebep olan öteki faktörlere ek olarak açılmanın tesirleri ile artan iç talebin yansımaları da aylık enflasyonun geçtiğimiz aya nazaran bir ölçü artmasına sebep olacaktır. Ayrıyeten mayıs ayındaki ÖTV artışının haziran ayında da akaryakıt meblağlarında hissedileceği düşünülmekte. Haziranda güç fiyatları yüksek düzeylerini korudu, birebir vakitte başka emtia fiyatlarında nazarance daha sakin bir seyir gözlenmişti. Buna rağmen TL’deki paha kaybının birikimli tesirleri sürüyor, ki imalat PMI raporunda da TL’deki bedel kaybı kaynaklı girdi fiyatlarının hızlandığı tabiri vardı. Bu gelişmeler ışığında tüketici meblağları üzerinde maliyet baskılarının sürmesi beklenmekte.
- Mayısta yıllık TÜFE, %16,59’a gerilemişti. ÜFE’de aylık %3,92 artışla mayıs ayı tarihi ortalaması olan %1,3’ün pek üzerinde artmıştı. Yıllık ÜFE, %38,33 ile Kasım 2018’den beri en yüksek düzeyde gelmişti.
Mayıs ayına ait DHMİ bilgilerine göre kapanmanın da tesiriyle iç sınırlardaki yolcu sayısında aylık düşüş %16,2 olurken, dış çizgi yolcu sayısında ise %0,8 düşüş olmuştu. Haziranda ise açılmanın tesiri ve aşılama sürecindeki ilerleme, Rusya’nın Türkiye’ye yönelik uçuş kısıtlamasını kaldırması ile iç sınır ve dış sınır yolcu sayısında aylık artış görmemiz muhtemel.
Hazine haziran ayı iç borçlanma stratejisinde 28 milyar TL iç borçlanma gerçekleştireceğini ve toplamda 25,5 milyar TL iç borç anapara ödemesi yapacağını ve bu biçimdelikle 2,5 milyar TL net borçlanma yapacağını belirtmişti. Stratejide hedeflenen iç borçlanma ölçüsü 28 milyar TL iken hesaplamalarımıza bakılırsa Hazine haziran ayında yaklaşık 28,7 milyar TL borçlandı. bu biçimdelikle net iç borçlanmasının ödemesinin 3,2 milyar TL olduğunu öngörüyoruz. Hazine milletlerarası sermaye piyasalarında 22 Haziran valörlü 2,5 milyar USD kira sertifikası ihraç etti. Stratejiye nazaran 9,4 milyar TL dış borç anapara ödemesi gerçekleştirdi. bu biçimdelikle yaklaşık net dış borçlanması 12,5 milyar TL oldu. Bunun kararında Hazine’nin net borçlanmasının haziran ayında 15,7 milyar TL olduğunu öngörmekteyiz. Günlük TCMB Analitik Bilançosu’nda Hazine hesabı 176 milyar TL’den haziran sonunda 191,9 milyar TL’ye yükseldi ve bunun kararında haziranda mayısa göre Hazine nakit istikrarının bariz düzgünleştiğini düşünmekteyiz.
Nisan ayında cari süreçler açığı 1,71 milyar USD gerçekleşmişti. İhracatın kuvvetli seyri, ithalatın sürat kesme eğilimi, altın ithalatının tarihî ortalamalarının altında seyretmesi ve hizmet gelirlerindeki sonlu toparlanma cari açıktaki artışı bu vakitte sınırlamıştı. Cari açık kümülatif olarak 36,3 milyar USD’den 32,7 milyar USD’ye gerilemiş ve cari açık/GSYH oranı %5 düzeyinden %4,5’e gerilemişti.
- Foreks Anketi’ne bakılırsa beklentiler mayıs ayında cari açığın 2,9 milyar USD açık vermesi tarafında. Mayıs 2020’de 4 milyar USD ile daha yüksek bir cari açık görmüştük.
- Haziran ayındaki resme baktığımızda, ihracat rekor kırarken, ithalat da aylık bazda yaklaşık %10 arttı. Dış ticaret açığı da 2,9 milyar USD gelerek evvelki aya nazaran azaldı. Hizmet gelirleri tarafında aşılama sürecindeki ilerleme ve Rusya’nın Türkiye’ye yönelik sonucu ile artış görmemiz mümkün. Bu açıdan kümülatif cari açıktaki azalmanın devam etmesini beklemekteyiz. Ayrıyeten BDDK’nın taşıt kredilerine ve kredi kartına yönelik aldığı tedbirler ötürüsıyla tüketim talebinin baskılanması ve cari açığa olumlu katkı yapması muhtemel.
ŞİRKET HABERLERİ
Arçelik (ARCLK, Hudutlu Pozitif): 02.07.2021 tarihinde Arçelik hisseleri ile ilgili olarak 31,94 TL fiyattan 100.000 adet alış süreci şirket tarafınca gerçekleştirilmiştir. ARCLK payları Cuma günü %8,51 yükseliş kaydetmiştir.
27 Nisan 2021 tarihindeki Arçelik raporumuz için tıklayınız…
Aselsan (ASELS, Sonlu Pozitif): ASELSAN ile memleketler arası bir müşterisi içinde; yazılım tabanlı telsizlerin ihracatı ile ilgili olarak, toplam bedeli 13,3mn USD meblağında bir yurt dışı satış mukavelesi imzalanmıştır. Kelam konusu mukavele kapsamında teslimatlar 2021-2022 senelerında gerçekleştirilecektir.
28 Nisan 2021 tarihindeki Aselsan raporumuz için tıklayınız…
Deva Holding (DEVA, Hudutlu Pozitif): Şirket aleyhine, Gül Ecza Deposu Sanayi ve Ticaret A.Ş, Haver Farma İlaç A.Ş ve Sonuç Ecza Deposu AŞ hakkında “Kamu Hastanelerine İhale Yoluyla Yapılan İlaç Satışlarında İlaç Üreticileri ile İhale Ecza Depoları’nın birlikte fiyat belirlemeye ve ilaçları kıymetinin üstünde satmaya yönelik çeşitli uygulamaları ile 4054 Sayılı Rekabetin Korunması Hakkındaki Kanun’un 4. Unsurunun ihlal edildiği” argümanı üzerine Rekabet Kurumu soruşturması ile ilgili kelamlı savunma toplantısı 22.06.2021 tarihinde yapılmış olup, 01.07.2021 tarihindeki Rekabet Şurası sonucu uyarınca; şirketin rastgele bir rekabet hukuku ihlali bulunmadığına ve şirket aleyhine bir yaptırım uygulanmasına yer olmadığına hükmedilmiştir. Kelam konusu karar bildirimi şirket tarafına 02.07.2021 tarihinde bildiri edilmiştir.
Ege Gübre (EGGUB, Nötr): 04.06.2021 tarihinde KAP’ta Yeni İş Bağı olarak açıklanan 20.000 Ton (8mn USD) ihracat siparişinin, 16.766 Tonluk (6,6mn USD) kısmı 30.06.2021 Tarihi itibariyle tamamlanmıştır. Kalan 3.230 Ton NP Gübresinin ihracatı önümüzdeki bir hafta içerisinde gerçekleştirilecektir.
Fenerbahçe (FENER, Nötr): Futbol A Ekibi teknik yöneticiliği için Vitor Manuel De Oliveira Lopes Pereira ile 2 yıllığına mutabakata varılmıştır.
Kervan Besin (KRVGD, Pozitif): Şirket, 2 Temmuz 2021 tarihinde yapmış olduğu İdare Heyeti toplantısında; hisse fiyatının Şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması sebebiyle pay fiyatının istikrarlı ve gerçek bedeline uygun oluşumuna katkı sağlamak emeliyle pay geri alımı yapılmasına, geri alıma mevzu edilebilecek azami hisse sayısının 3mn TL nominal bedelde 3mn adet olarak belirlenmesine, geri alım için ayrılacak fonun Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en çok 50mn TL olarak belirlenmesine karar verildiğini duyurmuştur.
Pegasus (PGSUS, Hudutlu Pozitif): %50 iştirak hissesine sahip olduğu Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş. tarafınca bir kısım Hitit Bilgisayar hisselerinin halka arzına ait çalışmaların başlatılmasına karar verilmiştir. Halka arz süreçleri ve bu doğrultuda hazırlanacak hisse izahnamesi Sermaye Piyasası Konseyi onayına tabidir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY Basın Müşavirliği açıklamasına göre, salgın niçiniyle Türkiye-Hollanda içindeki Schengen vizelerine uygulanan kısıtlamaların 1 Temmuz 2021 tarihi prestijiyle kaldırılmasının akabinde Türkiye-Amsterdam uçuşlarında frekans artışı yapıldı. Düzenlemeyle İstanbul ve Sabiha Gökçen havalimanlarının yanı sıra turistik noktalar dahil olmak üzere Anadolu’nun biroldukca noktasına karşılıklı direkt seferler düzenlenecek.
7 Mayıs 2021 tarihindeki THY raporumuz için tıklayınız…
Yataş (YATAS, Sonlu Pozitif): 02.07.2021 tarihinde Yataş Yatak ve Yorgan hisseleri ile ilgili olarak 12,92 – 13,10 fiyat aralığından 27.000 adet alış süreci ortaklıkça gerçekleştirilmiştir. Şirket’in, Yataş sermayesindeki hissesi 02.07.2021 tarihi prestijiyle %4,00 olmuştur.
KESİM HABERLERİ
Otomotiv: Araba ve yavaşça ticari araç pazarı Haziran ayında %12,5 artışla 79.819 adet olurken, pazarın yılsonunda 775bin-825bin adet ile geçen yılki düzeyin az da olsa üzerine çıkması bekleniyor. Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) İdare Heyeti Lideri Ali Bilaloğlu, evvelki üç ay kadar keskin artış görülmese de geçen yılki salgından kaynaklı düşük baz etkisinin ortadan kalktığı Haziran ayında satışların artış göstermesinin olumlu olduğunu tabir etti. Bilaloğlu kurlardaki artış, BDDK’nın otomotiv kredisi azami taksit sayısını 12 ay azaltması, üretim tarafındaki çip krizi üzere sebepler niçiniyle satışların üçüncü ve dördüncü çeyrekte hudutlu da olsa ivme kaybedebileceğini belirtti. Geçen yıl 773bin adet olan araba ve yavaşça ticari araç pazarı birinci yarıda ise %55,4 artışla 394.701 adet oldu.
Özelleştirme: Ulusal elektrik iletim sistemi işletmecisi Türkiye Elektrik İletim AŞ (TEİAŞ) özelleştirme kapsamına alındı. Resmi gazetede Cumartesi yayımlanan Cumhurbaşkanı sonucu’na bakılırsa şirket, halka arza yönelik özelleştirme hazırlık süreçlerine tabi tutulacak ve hazırlıklar 2022 sonuna kadar tamamlanacak.
BAŞKA ŞİRKET HABERLERİ
Anel Elektrik (ANELE): Proje büyüklüğü 11,5mn TL olan Türkiye’nin Arabası Teşebbüs Kümesi (TOGG) Gemlik Yerleşke projesi su sürece tesisi, arıtma tesisi, giriş merkezi ve 3 adet Nizamiye Binası elektrik işlerinin yapılmasına yönelik olarak mukavele görüşmeleri tamamlanmış olup, şirket ile proje patronu Yapı Merkezi İnşaat ve Sanayi A.Ş. içinde ek mukavele imzalanmıştır. Proje büyüklüğü 76,5mn TL olan mukaveleye ek olarak imzalanan yeni mukavele ile bir arada TOGG Gemlik Yerleşke projesinin toplam büyüklüğü 88mn TL’ye yükselmiştir. Projenin 2022 yılının birinci çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.
Datagate (DGATE): 01.07.2021 tarihi prestiji ile Türk Telekom master (ana) distribütörlüğü ve Türk Telekom eserleri olan (Sanal TL, Fiziki TL, ankesörlü kart ) alternatif kanal distribütörlüğü, kurumsal kanal ve alternatif kanallardaki (online dahil) aygıt dağıtım işlerinin tamamı sona ermiştir. Şirket Türk Telekom ve öteki operatörlerden bağımsız olarak, hala devam etmekte olan akıllı telefon, tablet, bilişim ve teknoloji eserleri ticaretine yatırım yapmaya devam edecektir.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü yüklü ortalama fonlama maliyeti %19 düzeyinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 53 milyar TL’lik (%19’dan, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı, toplam fonlama fiyatı ise tamamı haftalık repo ihaleleri kaynaklı 292 milyar TL oldu.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi cuma günü %1,46 düzeylerinden başlarken, gün içerisinde %1,42-%1,47 bandında hareketin akabinde %1,42 düzeyinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde günlük bazda faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 5 baz puana yaklaşan sonlu değişimler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 40 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA BİLGİLERİ
Kaynak Ziraat Yatirim
Hibya Haber Ajansı